La demanda de Binance de la SEC: lo que significa

Jul 27, 2023

¿Qué estaba pensando CZ? Esa fue la pregunta que me vino mientras leía la queja de 136 páginas de la Comisión de Bolsa y Valores que se presentó el lunes. Me preguntaba qué pensaba el fundador de Binance, Changpeng Zhao, que iba a pasar cuando estableció una subsidiaria estadounidense nominalmente independiente, y luego hizo que se burlara de casi todas las reglas de cumplimiento del libro. Solo podría ser una cuestión de tiempo hasta que los reguladores estadounidenses, que han estado investigando a Binance durante años, se den cuenta y sean duros. Y eso es lo que pasó.

Como reveló la SEC, Zhao trató a Binance.US como un "títere", como lo describió el propio ex director ejecutivo de la subsidiaria, mientras instruía a dos de los creadores de mercado de la plataforma, que él controlaba en secreto, para participar en un comercio de lavado desenfrenado para aumentar su volumen. . Mientras tanto, Binance derramó dinero, parte de los fondos de los clientes, entre Binance.US, los creadores de mercado y la empresa matriz. En algún momento, uno de los creadores de mercado gastó 11 millones de dólares en un yate. Entiendes la idea.

La óptica de todo esto es horrible, incluso si Binance, a diferencia de FTX, no perdió nada del dinero de sus clientes. No puede andar hablando de su compromiso con el cumplimiento y luego continuar como si estuviera dirigiendo una sala de calderas de dos bits. No hace falta decir que no ayuda que la cita de dinero de la queja sea el propio director de cumplimiento de Binance diciéndole a un colega: "Estamos operando como una maldita bolsa de valores sin licencia en los EE. UU. hermano".

Nuevamente, ¿cómo pensó Zhao que esto iba a terminar? Los reguladores de EE. UU. son lentos, pero no son estúpidos y, como revela la denuncia, están dispuestos a apretarle los tornillos a su personal e incluso revisar publicaciones oscuras de Reddit para construir un caso en su contra. Si bien muchas de las otras acusaciones en la queja de la SEC son noticias viejas y reflejan el espíritu de moverse rápido y romper cosas de muchas nuevas empresas, el esfuerzo elaborado para ejecutar una operación títere en los EE. clientes a la plataforma offshore de Binance—es un aspecto muy malo. La empresa lo pagará caro.

La queja de la SEC es un ojo morado gigante para Binance, pero la compañía no es la única que debería estar avergonzada por los acontecimientos del lunes. Fiel a su estilo, el presidente obsesionado con la publicidad de la SEC, Gary Gensler, está tratando la investigación de Binance como una oportunidad para promocionarse y tratar de maximizar la jurisdicción de su agencia.

Para empezar, el jefe de relaciones públicas de Binance afirma que Gensler compartió la queja con los medios antes de enviarla a la propia empresa. Tales payasadas ocurren en litigios privados, pero una agencia gubernamental, cuyo trabajo es la regulación imparcial, no debería participar en tales juegos. Del mismo modo, la decisión de la SEC de publicar la cita "hermano" en su cuenta de Twitter se sintió como una decisión poco profesional para atacar el balón.

Luego están las numerosas referencias al comienzo de la queja sobre el hecho de que Binance no se registró como un intercambio con la SEC. Esto hace eco del reciente cloqueo de Gensler de "todo lo que tienes que hacer es entrar", aunque él sabe muy bien que esto es básicamente imposible ya que el régimen legal actual para los intercambios no es adecuado para las empresas de blockchain. A pesar de que la SEC tenía a Binance totalmente en sus derechos sobre sus engaños de Binance.US, y probablemente sobre algunas ventas de tokens, eso no fue suficiente para Gensler. Todavía tuvo que usar la denuncia como vehículo para buscar expandir su imperio a expensas de otras agencias. Pero como sabemos, así es como rueda.

jeff john roberts[email protected]@jeffjohnroberts

ElLa SEC demandó a Coinbase por operar un corredor, una bolsa nacional de valores y una cámara de compensación sin registrarse, y por ofrecer valores sin licencia. (Fortuna)

ElSEGUNDO nombró una serie de tokens populares, incluidos Solana, Cardano y Polygon, como valores en su traje Binance, pero no nombró a Ethereum. (Fortuna)

ElCFTCaprobó una solicitud del gigante de intercambiocboe para ofrecer contratos de futuros con margen para Bitcoin y Ethereum. (Fortuna)

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Los precios de las criptomonedas se desplomaron después de las noticias de Binance, conBitcoin bajó un 6%, pero parecía haberse estabilizado el martes por la mañana. (WSJ)

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